ปักธงคุมเงินทุน: รัฐบาลจีนกำลังเดินหน้าใช้มาตรการขั้นเด็ดขาดเพื่อควบคุมปัญหาเงินทุนไหลออกนอกประเทศอย่างเข้มงวด ภายหลังพบว่าในปีที่ผ่านมามีเม็ดเงินนอกระบบ หรือที่เรียกว่า “เงินร้อน” (Hot Money) หลบเลี่ยงมาตรการและไหลทะลักออกจากจีนสูงถึงประมาณ 1.04 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสถิติที่สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่เริ่มมีการเก็บข้อมูลในปี 2006
สาเหตุหลักที่จีนต้องใช้กฎเหล็กเช่นนี้ก็เพื่อรักษา “ความมั่นคงทางการเงิน” ป้องกันไม่ให้เกิดภาวะฟองสบู่ในสินทรัพย์ และรักษากลไกเสถียรภาพของค่าเงินหยวนเอาไว้ โดยทางการชี้แจงว่า แพลตฟอร์มนอกระบบเหล่านี้ขัดขวางการตรวจสอบข้อมูลของธนาคารกลาง ทำให้เกิดปัญหาอาชญากรรมซ่อนเร้นตามมา เช่น การฟอกเงิน และเครือข่ายการต้มตุ๋น
เพื่อจัดการปัญหานี้ หน่วยงานระดับชาติของจีนถึง 8 แห่ง นำโดยคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ (CSRC), สำนักงานบริหารสถาบันการเงินแห่งชาติ (NFRA) และธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้ผนึกกำลังกันกวาดล้างแพลตฟอร์มและโบรกเกอร์ต่างชาติ
โดยปฏิบัติการพุ่งเป้าไปที่ 3 โบรกเกอร์รายใหญ่ ได้แก่ Futu Holdings Ltd., Long Bridge Securities Ltd. และ Tiger Brokers โบรกเกอร์เหล่านี้ถูกลงดาบสั่งปรับเป็นเงินรวมสูงถึง 330 ล้านดอลลาร์ พร้อมถูกยึดทรัพย์สินที่ได้มาโดยผิดกฎหมาย และต้องปิดเว็บไซต์ แอปพลิเคชัน รวมถึงเซิร์ฟเวอร์ที่หันหน้าเข้าหาตลาดจีนอย่างถาวรภายในระยะเวลา 2 ปี
สำหรับนักลงทุนชาวจีนที่มีบัญชีอยู่เดิม จะถูกจำกัดสิทธิ์ให้ทำได้เพียงการ “ขายสินทรัพย์ที่มีอยู่และถอนเงินออก” เท่านั้น โดยห้ามสั่งซื้อเพิ่มหรือฝากเงินก้อนใหม่เข้าสู่ระบบอย่างเด็ดขาด ทั้งนี้ จีนกำหนดให้นักลงทุนต้องลงทุนผ่านช่องทางที่รัฐอนุมัติเท่านั้น เช่น โครงการ QDII, Southbound Stock Connect หรือ Wealth Connect หากมีการซื้อขายหุ้นต่างประเทศผ่านช่องทางอื่นโดยไม่ได้รับความเห็นชอบ จะถือว่าเป็นสิ่งผิดกฎหมาย
ที่ผ่านมา นักลงทุนมักใช้ 3 ช่องทางลับหลักๆ ในการหลบเลี่ยงระบบ ได้แก่ 1. การอาศัยช่องโหว่จากโควตาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรายบุคคล 50,000 ดอลลาร์ต่อปี เพื่อนำไปซื้อหุ้นต่างประเทศโดยไม่ถูกตรวจสอบ 2. การใช้เครือข่าย “ธนาคารใต้ดิน” เพื่อจับคู่เงินข้ามพรมแดน ซึ่งเป็นช่องทางที่นักลงทุนกระเป๋าหนักนิยมใช้ โดยไม่ต้องผ่านระบบธนาคารในประเทศให้เหลือร่องรอย และ 3. การนำเงินหยวนไปซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิตจากบริษัทในฮ่องกง แล้วทำการขอยกเลิกในภายหลังเพื่อรับเงินคืนกลับมาเป็นสกุลเงินต่างประเทศแทน
ผลจากการกวาดล้างอย่างหนักหน่วงนี้ ทำให้ราคาหุ้นของบริษัทโบรกเกอร์ร่วงลงอย่างรุนแรงทันที โดยหุ้นของ Futu ในตลาดสหรัฐฯ ดิ่งลงถึง 28% ภายในวันเดียว ขณะที่หุ้นบริษัทแม่ของ Tiger Brokers ทรุดลงกว่า 25% ผลกระทบดังกล่าวยังสร้างแรงกดดันลุกลามไปถึงกลุ่มหุ้นบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ADRs)
ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่า มาตรการนี้อาจเป็นตัวเร่งให้บริษัทจีนต้องถอยทัพนำหุ้นกลับมาจดทะเบียนในตลาดที่ใกล้บ้านมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น ในปี 2025 จีนยังเตรียมแคมเปญเก็บภาษีกำไรและรายได้จากการลงทุนในต่างประเทศอย่างเข้มงวด เพื่อดึงเม็ดเงินมหาศาลเหล่านี้ให้ไหลกลับคืนสู่ตลาดภายในประเทศอีกด้วย
พบกับ “ทิน โชคกมลกิจ” และ “โค้ชหนุ่ม” ได้ใน “เงินทองของจริง”
ออกอากาศทาง ช่อง one31 ทุกวันจันทร์ – ศุกร์ เวลา 07.50 – 08.00 น.
รับชมรีรันได้ทางช่อง GMM25 เวลา 10.30 – 10.40 น. และช่องทางออนไลน์ TERO Digital
