โลกผันผวน: ช่วงที่ผ่านมา สถานการณ์ความขัดแย้งและความตึงเครียดระหว่างประเทศไม่ได้ส่งผลกระทบแค่เรื่องการเมืองหรือความมั่นคงเท่านั้น แต่ยังส่งแรงกระเพื่อมมายัง เศรษฐกิจและตลาดการลงทุน ทั่วโลก โดยเฉพาะเมื่อความขัดแย้งส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น ต้นทุนการขนส่งและราคาสินค้าต่าง ๆ ก็เพิ่มตาม กลายเป็นแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ
เมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น ธนาคารกลางหลายประเทศจึงต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น เช่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อชะลอการใช้จ่ายและลดแรงกดดันด้านราคา แต่สิ่งที่ตามมาคือ ตลาดการลงทุนมีความผันผวนมากขึ้น เพราะต้นทุนทางการเงินสูงขึ้น และนักลงทุนเริ่มระมัดระวังการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
หลายคนอาจมองว่าเมื่อเกิดความไม่แน่นอน “ทองคำ” น่าจะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุด แต่ในสถานการณ์ที่เงินเฟ้อมาพร้อมกับดอกเบี้ยขาขึ้น ทองคำก็ไม่ได้ปรับตัวขึ้นเสมอไป เพราะทองคำไม่มีดอกเบี้ยหรือกระแสเงินสด นักลงทุนบางส่วนจึงอาจเลือกฝากเงินหรือลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนแทน ทำให้ทองคำเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น
ขณะเดียวกัน หุ้นเติบโตและหุ้นเทคโนโลยี ที่มีราคาสูงเมื่อเทียบกับกำไร ก็ต้องจับตาเป็นพิเศษ เพราะเมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น นักลงทุนมักให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแรงและราคาสมเหตุสมผลมากขึ้น การไล่ซื้อหุ้นตามกระแสโดยไม่ดูมูลค่าที่แท้จริงจึงมีความเสี่ยงมากกว่าเดิม
สำหรับนักลงทุนทั่วไป สิ่งสำคัญจึงไม่ใช่การพยายามคาดเดาว่าตลาดจะขึ้นหรือลง แต่คือการจัดพอร์ตให้เหมาะกับตัวเอง คนที่ไม่มีเวลาติดตามตลาดอาจเลือกกองทุนดัชนีและทยอยลงทุนแบบ DCA อย่างสม่ำเสมอ ส่วนคนที่มีความรู้และรับความเสี่ยงได้สูง อาจเลือกหุ้นรายตัวที่มีพื้นฐานดีและราคาไม่แพงเกินไป
นอกจากนี้ การกระจายการลงทุนไปยังธุรกิจที่จำเป็นต่อชีวิตประจำวัน เช่น Healthcare และ Infrastructure ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะเป็นกลุ่มที่ยังมีความต้องการแม้เศรษฐกิจจะชะลอตัว
ท้ายที่สุดแล้ว โลกที่เปลี่ยนแปลงทำให้การลงทุนต้องปรับตามเช่นกัน การกระจายความเสี่ยง ไม่ลงทุนตามกระแส และเลือกสินทรัพย์ให้เหมาะกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงของตัวเอง จะช่วยให้เรารับมือกับความผันผวนและเดินหน้าลงทุนในระยะยาวได้อย่างมั่นคงมากขึ้น
พบกับ “ทิน โชคกมลกิจ” ได้ใน “เงินทองของจริง”
ออกอากาศทาง ช่อง one31 ทุกวันจันทร์ – ศุกร์ เวลา 08.15 – 08.25 น.
รับชมรีรันได้ทางช่อง GMM25 เวลา 10.30 – 10.40 น. และช่องทางออนไลน์ TERO Digital
