ในโลกการเงินการธนาคาร เราคงคุ้นเคยกับคำว่า “ดอกเบี้ย” ไม่ว่าจะเป็นดอกเบี้ยเงินฝากหรือดอกเบี้ยเงินกู้ แต่มีดอกเบี้ยอีกประเภทหนึ่งที่มีความสำคัญอย่างมากต่อระบบเศรษฐกิจ นั่นคือ “ดอกเบี้ยนโยบาย” 

 

ดอกเบี้ยนโยบายคืออะไร ?

 

ดอกเบี้ยนโยบาย (Policy Rate) เป็นเครื่องมือสำคัญที่ธนาคารกลางของแต่ละประเทศใช้ในการส่งสัญญาณให้ธนาคารพาณิชย์ปรับเพิ่มหรือลดดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ รวมถึงมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยของตราสารหนี้ที่ออกใหม่ด้วย

 

ในแต่ละประเทศจะมีธนาคารกลางเป็นผู้ดูแลนโยบายการเงิน เช่น:

– ประเทศไทย: ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท. หรือ BOT)

– สหรัฐอเมริกา: ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed)

– กลุ่มยูโรโซน: ธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank หรือ ECB)

 

การปรับดอกเบี้ยนโยบายล่าสุดของไทย

 

ล่าสุด ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% จาก 2.50% เหลือ 2.25% ซึ่งถือเป็นการปรับลดครั้งแรกในรอบ 4 ปี โดยมีเหตุผลสำคัญดังนี้:

 

1. เพื่อกระตุ้นเงินเฟ้อให้เข้าสู่กรอบเป้าหมาย 1-3% เนื่องจากปัจจุบันอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่เพียง 0.6%

2. เพื่อช่วยผ่อนคลายภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงตึงตัว

3. เพื่อลดภาระหนี้ของประชาชนผ่านการลดดอกเบี้ยเงินกู้

 

ผลกระทบต่อธนาคารพาณิชย์

 

หลังจากการประกาศลดดอกเบี้ยนโยบาย ธนาคารต่างๆ ได้ทยอยประกาศปรับลดดอกเบี้ยตาม ดังนี้:

 

– ธนาคารออมสิน: ลด 0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ธนาคารอาคารสงเคราะห์: ลด 0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ธนาคารกสิกรไทย: ลด 0.12-0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้า: ลด 0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ธนาคารไทยพาณิชย์: ลด 0.0125-0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ธนาคารเพื่อการเกษตรฯ: ลด 0.1-0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ทีเอ็มบีธนชาต: ลด 0.10-0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

– ธนาคารกรุงเทพ: ลด 0.05-0.20% (มีผล 24 ต.ค. 67)

– ธนาคารพัฒนาวิสาหกิจฯ: ลด 0.10-0.25% (มีผล 1 พ.ย. 67)

 

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางส่วนมองว่าการลดดอกเบี้ยครั้งนี้อาจยังไม่เพียงพอต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจ และอาจต้องมีการพิจารณาปรับลดเพิ่มเติมในอนาคต เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจของประเทศ