เจาะลึก 5 ช่องทางลงทุนทองคำ พร้อมปัจจัยที่ต้องจับตา | เงินทองของจริง

ทองคำยังคงเป็นหนึ่งในสินทรัพย์การลงทุนที่ได้รับความสนใจอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในปี 2568 ที่หลายสถาบันการเงินระดับโลกต่างจับตามองทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ

 

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาทองคำ

 

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากปัจจัยสำคัญหลายประการ:

 

1. ทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และค่าเงินดอลลาร์

   – เมื่อดอกเบี้ยปรับขึ้น ราคาทองคำมักจะปรับตัวลดลง

   – ในทางกลับกัน เมื่อดอกเบี้ยลดลง ราคาทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้น

 

2. การขยายตัวทางเศรษฐกิจ

   – ส่งผลโดยตรงต่อความต้องการอุปโภคบริโภคของผู้บริโภค

   – มีผลต่อความต้องการใช้ทองคำในภาคอุตสาหกรรมและเครื่องประดับ

 

3. ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนในตลาด

   – ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe haven)

   – นักลงทุนมักเลือกลงทุนในทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยง

 

4. ภาวะเงินเฟ้อ

   – ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ

   – ในภาวะเงินเฟ้อสูง ผู้คนมักหันมาลงทุนในทองคำเพื่อรักษามูลค่าเงิน

 

มุมมองจากสถาบันการเงินชั้นนำระดับโลก

 

Goldman Sachs

– คาดการณ์ราคาทองคำในปี 2568 อาจแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

– ราคาทองคำยังคงมีความสัมพันธ์กับการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย

 

UBS

– คาดว่าราคาทองคำจะขึ้นไปถึง 2,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์

– มองว่ายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกจากปัจจัยสนับสนุนด้านการลดดอกเบี้ยของ Fed

 

J.P. Morgan

– มองว่าราคาทองคำยังอยู่ในช่วงขาขึ้นต่อเนื่อง

– คาดการณ์ราคาที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568

 

ช่องทางการลงทุนทองคำ

 

1. ทองคำแท่งหรือทองรูปพรรณ

– ทองคำแท่งเหมาะสำหรับการลงทุนเนื่องจากไม่มีค่ากำเหน็จ

– สามารถซื้อผ่านร้านทองโดยตรงหรือแอปพลิเคชันของร้านทอง

 

2. ออมทอง

– ทยอยสะสมด้วยเงินทีละน้อยผ่านแอปพลิเคชัน

– สามารถถอนเป็นทองคำเมื่อสะสมครบตามจำนวนที่กำหนด

 

3. กองทุนรวมทองคำ

– เหมาะสำหรับผู้มีเงินลงทุนไม่มาก

– ลงทุนผ่านบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.)

 

4. กองทุนรวม ETF ทองคำ

– ซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

– สร้างผลตอบแทนตามดัชนีอ้างอิงราคาทองคำ

 

5. สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า (Gold Futures)

– เหมาะสำหรับผู้ที่เข้าใจกลไกตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

– มีความเสี่ยงสูงแต่ให้ผลตอบแทนจากการเก็งกำไร

 

ข้อควรระวัง

 

การลงทุนในทองคำ เช่นเดียวกับการลงทุนประเภทอื่น ๆ มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควร:

– ประเมินความเสี่ยงให้เหมาะสมกับตนเอง

– กระจายความเสี่ยงในการลงทุน

– ศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

 

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบและตัดสินใจลงทุนด้วยความเข้าใจในระดับที่เหมาะสมกับตนเอง