แบงก์เอเชียตั้งการ์ดสูง ! ผลกระทบจากสงครามในอิหร่านไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในตะวันออกกลาง แต่กำลังสร้างแรงสั่นสะเทือนมาถึงภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะ “ภาคธนาคาร” ที่เริ่มขยับตัวตั้งรับความเสี่ยงจากคลื่นพายุเศรษฐกิจระลอกใหม่นี้แล้ว
น้ำมันแพง-ดอกเบี้ยสูง: ตัวเร่งหนี้สูญ
ในช่วงการรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่ผ่านมา ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ในหลายประเทศ เช่น ออสเตรเลีย สิงคโปร์ และอินเดีย ต่างส่งสัญญาณเตือนถึงความเสี่ยงด้านสินเชื่อมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ
การเพิ่มขึ้นของการกันสำรองหนี้สูญ (Provision for Bad Debts) ในระยะใกล้ เกิดจากปัจจัยกดดันแบบผสมผสาน (Perfect Storm) ได้แก่
ราคาน้ำมัน: ที่มีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานาน กระทบต่อต้นทุนประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน
ดอกเบี้ยและห่วงโซ่อุปทาน: อัตราดอกเบี้ยที่ค้างอยู่ในระดับสูง บวกกับปัญหาการค้าและห่วงโซ่อุปทานที่สะดุด
ความอ่อนแอของธุรกิจ: ต้นทุนที่พุ่งสูงเริ่มกัดกร่อนฐานะทางการเงินของภาคธุรกิจให้เปราะบางลง
ตั้งการ์ดล่วงหน้า ก่อนเกิด “หนี้เสีย” จริง
แกรี อึ้ง นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ นาติซิส ซีไอบี (Natixis CIB) ชี้ให้เห็นว่า การที่ธนาคารในเอเชียเพิ่มการกันสำรองในขณะนี้ เป็นการ “ปรับประมาณการความเสี่ยงล่วงหน้า” เพื่อสะท้อนผลกระทบจากสงคราม แม้ว่าปัจจุบันจะยังไม่เกิดการผิดนัดชำระหนี้ (Default) ในวงกว้างก็ตาม
แม้สงครามจะจบลงในเร็วๆ นี้ แต่ผลกระทบด้านอุปทานพลังงานอาจทำให้ราคาน้ำมันยังคงสูง ซึ่งจะส่งผลให้ธนาคารกลางไม่สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงได้ ท้ายที่สุดจะไปกดดันความสามารถในการชำระหนี้ของภาคธุรกิจอยู่ดี
ทุนยังแกร่ง แต่ไตรมาสหน้าส่อแววเหนื่อย
ข้อดีในสถานการณ์ปัจจุบันคือ ธนาคารส่วนใหญ่ในเอเชียแปซิฟิกยังมีฐานะเงินทุนสำรองที่แข็งแกร่งมาก และระดับการกันสำรองหนี้สูญยังถือว่าต่ำกว่าช่วงวิกฤตโควิด-19 เมื่อ 5 ปีก่อนอย่างเห็นได้ชัด การตั้งสำรองเพิ่มเติมจึงยังไม่กระทบภาพรวมในระยะสั้นมากนัก
อย่างไรก็ตาม โฮเซ ตอร์เรส นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ อินเตอร์แอคทีฟ โบรเกอร์ส (Interactive Brokers) ได้ให้มุมมองที่ต้องระมัดระวังว่า ผลประกอบการของภาคธนาคารในเอเชียแปซิฟิกมีแนวโน้มที่จะ “อ่อนแอลง” ในไตรมาสหน้า เนื่องจากต้องเผชิญกับ 3 แรงกดดันหลักพร้อมกัน คือ ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ค่าเงินท้องถิ่นที่อ่อนค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น
พบกับ “ทิน โชคกมลกิจ” และ “โค้ชหนุ่ม” ได้ใน “เงินทองของจริง”
ออกอากาศทาง ช่อง one31 ทุกวันจันทร์ – ศุกร์ เวลา 07.50 – 08.00 น.
รับชมรีรันได้ทางช่อง GMM25 เวลา 10.30 – 10.40 น. และช่องทางออนไลน์ TERO Digital
